ふぉーりん・あとにーの憂鬱

　面白そうな本ですね。　時間をみて是非読んでみたいと思います。
　ベキ分布って対数線形の分布のことですよね？　以前、ブラックショールズ式について勉強していたとき、ベキ分布のグラフを見かけた気がします。　「オプションの期間が分割されればされるほど、起こりうる株価の変化は対数分布に近づく」といった内容のもので、ベキ分布のグラフがかかれていました。　それとこれとは、また別の話なのでしょうか？　著者は、BS式を批判されているようですが。。

　いつか、アメリカのビジネスローのオススメ書籍のエントリーを書いてくださらないか、ひそかに期待しています。

＞Taejunさん
私も正確に理解しているわけではないのですが、対数正規分布とべき分布(対数線形分布?)は、確率分布をプロットすると値が小さい部分ではほとんど同じなのですが、値が大きい部分では対数正規分布の傾きが大きくなる(垂れ下がってくる)のに対して、べき分布は一定という性質があるようです。
そのため、①極めて大きな値をとる事象の出現確率がべき分布ではそれなりにあるので平均値が余り意味を持たない(分散の性質を代表しない)、②分散が理論上は無限になってしまうといった点で違いがあるようです。
具体的なところでいえば、この本で挙げられている外国為替市場の例では、対数正規分布では6σを超えた事象が起こる確率はほとんど無視できるのですが、べき分布では0.1%の確率(1000回に1回)で生じてしまうので、この部分を除外するとリスクを過小評価してしまうことになってしまうという問題があるということのようです。

＞いつか、アメリカのビジネスローのオススメ書籍の
＞エントリーを書いてくださらないか、ひそかに
＞期待しています。

ローの本は、結構味気ないものが多いのと、実際には論文にあたってしまうんですが、何かまた手頃なのを思いついたら書いてみます。

　なるほど。　議論の骨組みがある程度理解することが出来ました。　読んでみないことにはだめだな、と感じたので、今週中に読んでみます。　丁寧な返信ありがとうございました。　　

こんばんは。未読ですので早速拝読したいと思います。為替市場と株式市場では規模や流動性に大変な差がありますものね。為替市場くらいの規模になると「ゆがんでいる」とはちょっと考えにくい。

いわゆる「限界革命」が物理学のアナロジーでそこで得られた成果が大きかったのでその後も物理学で新しい成果が出るたびに経済への応用可能性がしばしば検討されていますね。少し前には経済時系列解析でウェーブレット解析（原油の採掘で開発された物理の理論です）が流行りました。

正規分布は・・・感覚的に言うと「天国の扉」であります。たどり着いてしまえばあとの理論的な含みは解析されつくしているのであとの処理がどうにでもなるけれど、そこに帰着させる道筋に説得力をもたせるのがどうにも大変。直感的には無理筋と思える仮定をおかないといけないことが多いです。

ご指摘の経済学の学問性（科学性）についてはケインズ本人がこんなことを言っていると知り、折り合いのいい説明だと思いました。いわく「経済学とはモデルで考える科学と、事情に適しているモデルを選ぶ芸術の組み合わせだ」

＞bunさん
法と経済学もそうですが、全く別の視点から光を当てることで見えてくるものも多いんでしょうね。まあ、余りブームに乗りすぎるのもいけないんでしょうけど^^;
最後のケインズの言葉は至言ですね。色々と考えさせられます。